当前位置 主页 > ok3338.com >

证券时报电子报实时通过手机APP、网站免费阅读重大财经新闻资讯

作者:admin 来源:未知  点击:141
336*280广告

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自《嘉合磐石混合型证券投资基金2019年半年度报告》。

  注:1、本基金合同生效日为2015年7月3日,合同生效当年期间的数据和指标按实际存续期计算。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  嘉合基金管理有限公司(以下简称嘉合基金或公司)是经中国证监会[2014]621号文许可,依法设立的全国性基金管理公司。2014年8月8日,嘉合基金正式公告成立于上海,公司注册资本金为人民币3亿元,经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。

  截至2019年6月30日,嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、上海慧弘实业集团有限公司、广东万和集团有限公司、福建圣农控股集团有限公司和北京智勇仁信投资咨询有限公司。主要股东为中航信托股份有限公司和上海慧弘实业集团有限公司,持股比例均为27.27%。

  嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英,团队成员不仅具有良好的教育背景,而且具备多年金融行业从业经历,积累了丰富的投资管理经验,从而以战略性的思维和国际化的眼光,敏锐把握市场变化。

  截至2019年6月30日,嘉合基金旗下共管理8只公募基金,包括嘉合货币市场基金、嘉合磐石混合型证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金、嘉合睿金混合型发起式证券投资基金、嘉合磐稳纯债债券型证券投资基金、嘉合锦程价值精选混合型证券投资基金、嘉合锦创优势精选混合型证券投资基金、嘉合消费升级混合型发起式证券投资基金。

  2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

  本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  报告期内,国内经济继续受到承压,但受春节错位因素扰动、财政政策前置发力、抢出口和增值税退税备货等因素影响,国内部分数据短期波动加大。上半年国内经济先经历下行压力大,有所回升,再次面临下行压力的局面。3月经济金融和经济数据均超预期回升,但4月底以来,金融数据、制造业PMI、出口、消费等数据几乎全面回落,经济下行压力仍重。

  上半年,央行通过一次全面降准,两次定向中期借贷便利(TMLF)、普惠金融定向降准以及县域中小行定向降准等措施保持流动性总体合理充裕,除偶然边际收紧外,跨春节、跨季末均较平稳。其中,4月初,经济数据回升,央行重提把好货币供给总闸门,不搞大水漫灌,因此流动性有所边际收紧。五月底包商银行被托管,为防止风险进一步蔓延,央行超额续做MLF、公开市场大量投放逆回购并且增加再贴现额度和常备接待便利额度,加强中小银行流动性,因此六月资金面宽松,但是流动性分层情况仍较为严重。

  报告期内,债券市场收益率整体呈现先上后下走势。具体来看:年初流动性改善,债券收益率随做多惯性整体持续下行。春节后,受宽信用预期,股债跷跷板等影响整体震荡上行,一季度末随降息、降准预期、美债收益快速下行及资金宽松共同作用下,收益较快下行。4月初,受经济、金融数据超预期回升以及货币政策收紧预期等原因,债券市场引来大幅调整, 1月内,10Y国债、国开收益率均快速回调30bp。4月底,随着国内经济数据回落以及中美贸易战冲突升级,债券收益率再度回落。年初以来,随着宽信用政策带来的环境好转,信用利差持续压缩。但五月包商银行托管事件后,信用利差尤其是中短期限的信用利差又开始迅速走高。

  本基金在报告期仍然以持有存单、中短久期高评级债券和利率债为主。以控制回撤为前提,灵活调整基金仓位,积极把握债券市场波段操作机会,坚持稳中求进,控制风险。

  截至报告期末嘉合磐石A基金份额净值为1.1212元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.52%,同期业绩比较基准收益率为2.23%;截至报告期末嘉合磐石C基金份额净值为1.1026元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.14%,同期业绩比较基准收益率为2.23%。

  展望下半年,外部环境继续错综复杂,我国经济下行压力仍然较大。房住不炒和一系列房地产融资收紧政策密集出台使得上半年韧性较强的房地产投资可能在下半年高位回落。受制于地方债务约束和棚改计划缩量,下半年基建托底效果可能下降。消费意愿受企业盈利效益下降影响而降低,同时中美贸易谈判悬而未决,随着全球经济放缓和地缘政治冲突加剧,我国出口增长也将继续被抑制。

  货币政策方面:美国经济增长出现疲软,由加息转为降息周期,这给中国的汇率和货币政策均创造了空间。虽然CPI有所上行,但主要由食品价格引起,核心CPI持续下行也显示出消费需求的疲弱,因此通胀压力对货币政策的制约因素也有所降低。在经济下行压力背景下,货币政策预计仍将保持流动性合理充裕,主要以结构化调整为主,适时适度和相机抉择的弹性加大。

  综合来说,经济基本面对债券市场形成支撑,同时中国债券收益率对海外投资者吸引力上升。但是目前债券利率分位已经降至历史低位附近,逆周期调节和稳增长政策出台的力度和节奏对市场影响较大,预计下半年市场波动仍将较大。包商事件后续影响下,流动性分层和机构风险偏好下行更有利于利率债和高等级信用债。

  本基金将仍以绝对收益为目标,择优参与存单与债券投资,以控制回撤为前提,灵活调整基金仓位,积极把握债券市场波段操作机会,坚持稳中求进,控制风险。本基金将继续勤勉尽责,力争为投资者获取稳定增长的收益。

  本基金管理人设立估值委员会,委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。

  估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议,并和相关托管人充分协商后,向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告,以便估值委员会决策。

  除了投资总监外,其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员,不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。

  对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种,采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准来估值。

  本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资,若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的两类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

  本报告期内,本基金于2019年2月26日实施利润分配,嘉合磐石A每10份基金份额派发红利0.500元,嘉合磐石C每10份基金份额派发红利0.500元。

  本报告期,平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告期,本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

  嘉合磐石混合型证券投资基金(以下简称本基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)《关于准予嘉合磐石混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]1243号文)批准,由嘉合基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规和《嘉合磐石混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2015年7月3日生效。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集资金总额人民币2,380,564,724.89元。上述募集资金已由会计师事务所验证,并出具了验资报告。本基金的基金管理人为嘉合基金管理有限公司,基金托管人为平安银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《嘉合磐石混合型证券投资基金基金合同》和《嘉合磐石混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类金融工具,以及债券等固定收益类金融工具(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的0%-40%;现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%;权证不超过基金资产净值的3%;资产支持证券不超过基金资产净值的20%。本基金的业绩比较基准为一年期人民币定期存款利率(税后)+3%。

  根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

  本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称财政部)颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号〈年度报告和半年度报告〉》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

  本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金2019年06月30日的财务状况、2019年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下:

  (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂不征收企业所得税。

  (b)自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。

  2018年1月1日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税;对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。

  (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

  (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得税应纳税所得额。

  (e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (g)对基金在2018年1月1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.40%年费率计提。

  6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金本报告期末及上年度末均未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。最新问卷调查结果显示:5成民企“融资难”有所改善

  注:本基金的银行活期存款由基金托管人平安银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。

  截至本报告期末2019年6月30日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

  截至本报告期末2019年6月30日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

  公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下:

  第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;

  第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值;

  2019年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为0,属于第二层次的余额为人民币753,558,000.00元,属于第三层次的余额为0(2018年12月31日,属于第一层次的余额为0,属于第二层次的余额为人民币2,249,185,700.00元,属于第三层次的余额为0)。

  对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于限售期间等情况时,本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值方法的变更,本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。

  2019年,本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。

  2019年6月30日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2018年12月31日:无)。

  6.4.11.1.2其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)

  其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间无重大差异。

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

  注:本表基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,A、C级比例分母为各自级别的份额,合计数比例的分母采用基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

  注:1、本基金本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金A份额总量在0~10万份(含)之间,持有本基金C份额总量在0~10万份(含)之间。

  2、本基金本报告期末,本基金的基金经理持有本基金C份额总量在0~10万份(含)之间。

  2、本基金的基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易席位供旗下基金买卖证券专用,本着安全、高效、低成本,能够为基金提供高质量增值研究服务的原则,对证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

……
http://www.ok3338.orgwww.ok3338.com,单双王,www.500868.com,www.501000.com,www.4887kj.comwww.ok3338.com,单双王,www.500868.com,www.501000.com,www.4887kj.com
关键词2| 本港台开奖现场直播开奖| 中彩堂原创资料请长期跟踪| 香港跑狗图正版| 百姓彩坛香港最快开奖| 横财富彩图每期自动更新| 香港虎坛| 香港马会现场直播室 百度| 马报十二生肖表| 香港马会八仙过海图库|